你的加薪与你的债务：那 $109 去哪了

据 CNBC 报道的一项新研究，从 2022 年底到 2026 年初，典型家庭的实际到手工资每月增加了 $109，但同期劳动者每月的还债支出增加了 $57。所以近来收入增长的很大一部分流向了放贷方，而不是用于消费或储蓄。下面说说这对你自己的工资意味着什么。

研究发现了什么

这项研究来自无党派智库 The Century Foundation 和消费者权益组织 Protect Borrowers。他们查看了数百万名 25 至 64 岁美国人的信用记录，并与美国人口普查局的收入数据进行匹配。

实际到手工资指的是扣税后、经通胀调整的工资。按这个标准，典型家庭每月多了 $109。还债支出每月增加了 $57。研究人员估计，对单收入家庭来说，近来每一美元的收入增长中，有 52 美分用于了增加的还债支出。对双收入家庭，他们预计债务吃掉的比全部实际收入增长还要多。

更长期的趋势更加明显。经通胀调整后的还债支出在大约三年里增长了近 15%。同期家庭收入增长不到 2%，所以还债支出的增速大约是收入的八倍。

这对你的加薪意味着什么

加薪在工资单上表现为更大的税前总额。但你真正能用的钱，是扣掉税、通胀和固定账单之后剩下的部分。如果你的信用卡、车贷或学生贷款的还款同时上涨，加薪还没到你手里就已经有一部分被占用了。

所以两个人拿到同样的加薪，感受可能完全不同。一个人每个月宽裕了一些。另一个人却完全感觉不到变化，因为多出来的钱直接流向了放贷方。

负责 The Century Foundation 政策工作的 Angela Hanks 提醒，这些数字可能低估了压力。研究统计了信用卡余额、车贷和汽车租赁、学生债务以及房屋净值信用额度，但没有包括房贷、许多延期付款的分期计划、医疗付款计划，以及不会出现在信用档案上的贷款，例如发薪日贷款。把这些算进去，还款额会更高。她称这些发现“也许是我们用这些数据能做出的最乐观的分析”。Hanks 还说，越来越多的人在工资不够用时，靠信用卡支付基本开销。

更大的图景

美联储另一项调查的数据也指向同一方向。2025 年，有 8.6% 的家庭把超过 40% 的收入用于还债，高于 2022 年的 6.5%。上一次这一比例这么高，还是在 2013 年的调查中。

LendingTree 分析师 Matt Schulz 表示，当债务拖延六个月或更久，或者人们申请七年期车贷、或比理想情况更大更长的房贷时，债务就会变得危险。他建议在借钱之前，先核对总成本、还款条件，以及你的储蓄能否应付一笔意外开支。

关于你自己的工资，可以问问这些问题

你不需要一项研究，也能给自己做这项检查。找出你最近一次加薪之前的最后一张工资单，以及最新的一张。

• 我的到手工资变化了多少，而不只是税前总工资？
• 同一时期我每月的还债支出有没有增加，增加了多少？
• 有没有新的借款在支付原本靠工资支付的日常开销？
• 如果有人给我加薪或新工作，扣掉税和固定还款之后，变化会是什么样？

把这两个数字并排写下来，就能看出你的加薪有多少是真正属于你、可以花或存的。

接下来值得关注的

同时关注两条线：扣除通胀后你的工资涨得多快，以及你必须支付的还款涨得多快。只有加薪的增速超过你每月欠款的增速，才对你的预算有帮助。当你比较工作邀约或要求加薪时，把到手工资而不是表面薪资放在讨论的中心。

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