Seu aumento vs. suas dívidas: para onde foram os $109

O salário líquido real de uma família típica subiu $109 por mês entre o fim de 2022 e o início de 2026, mas os pagamentos mensais de dívidas de um trabalhador subiram $57 no mesmo período, segundo um novo estudo noticiado pela CNBC. Ou seja, boa parte dos ganhos recentes de renda foi para os credores em vez de ir para gastos ou poupança. Veja o que isso significa para o seu próprio contracheque.

O que o estudo encontrou

A pesquisa é da The Century Foundation, um centro de estudos apartidário, e do grupo de defesa do consumidor Protect Borrowers. Eles analisaram registros de crédito de milhões de americanos de 25 a 64 anos e os cruzaram com dados de renda do Census Bureau.

Salário líquido real é o seu salário depois dos impostos, corrigido pela inflação. Por essa medida, a família típica ganhou $109 por mês. Os pagamentos de dívidas subiram $57 por mês. Para uma família com uma só renda, os pesquisadores estimam que 52 centavos de cada dólar dos ganhos recentes de renda foram para pagamentos de dívidas maiores. Para famílias com duas rendas, eles projetam que as dívidas absorveram mais do que todo o ganho real de renda.

A tendência mais longa é ainda mais dura. Os pagamentos de dívidas corrigidos pela inflação cresceram quase 15% em cerca de três anos. A renda das famílias subiu menos de 2% no mesmo período, então os pagamentos de dívidas cresceram cerca de oito vezes mais rápido.

O que isso significa para o seu aumento

Um aumento aparece no seu contracheque como um valor bruto maior. Mas o dinheiro que você pode usar de fato é o que sobra depois dos impostos, da inflação e das contas fixas. Se os pagamentos do cartão, do financiamento do carro ou do empréstimo estudantil sobem ao mesmo tempo, parte do aumento já está comprometida antes de você vê-la.

É por isso que duas pessoas com o mesmo aumento podem senti-lo de forma muito diferente. Uma tem mais folga a cada mês. A outra não sente mudança nenhuma, porque o salário extra foi direto para os credores.

Angela Hanks, que lidera o trabalho de políticas públicas da The Century Foundation, alertou que os números podem subestimar o aperto. O estudo contou saldos de cartão, financiamentos e leasing de carros, dívidas estudantis e linhas de crédito com garantia do imóvel. Ficaram de fora hipotecas, muitos planos de parcelamento com pagamento adiado, planos de pagamento de despesas médicas e empréstimos que não aparecem no histórico de crédito, como os payday loans. Incluí-los elevaria os pagamentos. Ela chamou os resultados de "talvez a análise mais otimista que poderíamos ter feito com os dados". Hanks também disse que mais pessoas estão recorrendo ao cartão de crédito para cobrir o básico quando o salário não basta.

O quadro geral

Dados separados de uma pesquisa do Federal Reserve apontam na mesma direção. Em 2025, 8.6% das famílias destinavam mais de 40% da renda a dívidas, contra 6.5% em 2022. Essa proporção não era tão alta desde a pesquisa de 2013.

Matt Schulz, analista da LendingTree, disse que a dívida fica arriscada quando se arrasta por seis meses ou mais, ou quando as pessoas fazem financiamentos de carro de sete anos ou hipotecas maiores ou mais longas do que gostariam. Antes de pegar dinheiro emprestado, ele sugere verificar o custo total, as condições de pagamento e se a sua poupança aguentaria uma despesa inesperada.

Perguntas para fazer sobre o seu próprio contracheque

Você não precisa de um estudo para fazer essa conferência. Pegue o seu último contracheque de antes do aumento mais recente e o mais novo.

• Quanto mudou o meu salário líquido, e não só o bruto?
• Os meus pagamentos mensais de dívidas subiram no mesmo período? Quanto?
• Algum empréstimo novo está cobrindo gastos do dia a dia que o meu salário cobria antes?
• Se eu receber a oferta de um aumento ou de um novo emprego, como fica a mudança depois dos impostos e dos meus pagamentos fixos?

Escrever os dois números lado a lado mostra quanto do seu aumento é realmente seu para gastar ou poupar.

O que acompanhar daqui para frente

Acompanhe duas linhas ao mesmo tempo: a velocidade com que o seu salário sobe depois da inflação e a velocidade com que sobem os seus pagamentos obrigatórios. Um aumento só ajuda o seu orçamento se crescer mais rápido do que o que você deve a cada mês. Quando comparar ofertas de emprego ou pedir um salário maior, mantenha o valor líquido, e não o salário anunciado, no centro da conversa.

Escrito com o apoio de IA a partir das reportagens listadas em Fontes. Números, citações e fontes são verificados automaticamente antes da publicação.

Este artigo tem caráter educativo geral e não é aconselhamento financeiro personalizado. Os valores dos exemplos práticos são calculados a partir das premissas apresentadas junto com eles e não são previsões.